10 let investování: Jak si vedla naše běžná portfolia

Poslední dekáda nebyla pro investory jednoduchá. Trhy si prošly pandemií, válkou v Evropě, vysokou inflací i nejrychlejším růstem úrokových sazeb za poslední desítky let.

Přesto dlouhodobá a disciplinovaná investiční strategie ukazuje jednu zásadní věc: čas na trhu má větší sílu než snaha trh časovat.

Podívejme se, jak si vedla naše běžná portfolia při jednorázové investici přesně 10 let zpět.

Výsledky za 10 let

🔹 Konzervativní portfolio 40:60 (akcie : dluhopisy / nemovitosti)
127,97 % celkové zhodnocení
8,36 % ročně (p.a.)

🔹 Vyvážené portfolio 60:40 (akcie : dluhopisy / nemovitosti)
160,83 % celkové zhodnocení
9,79 % ročně (p.a.)

🔹 Dynamické portfolio 80:20 (akcie : dluhopisy / nemovitosti)
213,64 % celkové zhodnocení
12,17 % ročně (p.a.)

Ano — i přes několik výrazných globálních otřesů během jediného desetiletí.

Co všechno trhy za těch 10 let zasáhlo?

Vybrali jsme 5 klíčových událostí, které v průběhu let výrazně zahýbaly trhy i náladou investorů:

1) Pandemie Covid-19 (2020)
Rychlé propady trhů během několika týdnů a obrovská nejistota ohledně budoucnosti světové ekonomiky.

2) Válka na Ukrajině (od roku 2022)
Výrazné krátkodobé propady, dlouhodobá volatilita a nejistota v Evropě.

3) Energetická krize v Evropě (2021–2022)
Raketový růst cen energií a tlak na evropské firmy i domácnosti.

4) Nejrychlejší růst úrokových sazeb za dekády (2022–2023)
Agresivní kroky centrálních bank a jeden z nejslabších roků pro dluhopisové trhy v historii.

5) Inflace 2022
Nejvyšší inflace přibližně za 40 let v USA i Evropě – kombinace postcovidového efektu a geopolitiky.

Každá z těchto událostí vyvolávala obavy.
Každá z nich byla v daný moment „jiná než všechny předchozí“.
A přesto dlouhodobě diverzifikovaná portfolia rostla.

Co si z toho vzít?

Investování není o tom vyhnout se krizím.

Je o tom být na ně připraven — a mít strategii, která s nimi počítá.

Trhy budou kolísat i v dalších letech. Přijdou nové krize, nové titulky, nové důvody k obavám.
To jediné, co můžete ovlivnit, je:

• mít správně nastavené portfolio
• investovat dlouhodobě
• a nerozhodovat se na základě emocí

Čekat, nebo investovat?

Historie posledních 10 let ukazuje jasně:

Největším rizikem často není kolísání trhu, ale odkládání rozhodnutí.

Pokud zatím investujete málo, nebo teprve zvažujete začátek, dává smysl podívat se na vaši situaci individuálně. Každý má jiné cíle, jiný časový horizont i jinou toleranci k riziku.

👉 Ozvěte se nám a společně projdeme vaši strategii v kontextu vašich plánů.

A pokud už s námi investujete — děkujeme za důvěru.

Budeme rádi, když nás doporučíte lidem ve svém okolí, kteří řeší podobné otázky. Pro mnohé z nich může být právě dnešní rozhodnutí tím nejdůležitějším krokem k finančnímu klidu.

Protože čas na trhu začíná běžet až ve chvíli, kdy investice skutečně začne.